خروج از حساب کاربری، آماده به کار…
هشدار اسپویلر…بازار نزولی تمام نشده است. متأسفانه تاریخ نشان می‌دهد که S&P 500 (SPY) برای از بین بردن ارزش‌های اضافی باید سقوط بیشتری داشته باشد. این یک امر طبیعی است …
هشدار اسپویلر…بازار نزولی تمام نشده است. متأسفانه تاریخ نشان می‌دهد که S&P 500 (SPY) برای از بین بردن ارزش‌های اضافی باید سقوط بیشتری داشته باشد. این فقط بخشی طبیعی از روند بازار نزولی است که به درستی در این تفسیر بازار به موقع توضیح داده شده است. مهمتر از آن، این تفسیر یک استراتژی در مورد نحوه سودآوری در روزها و هفته های آینده ارائه می دهد، زیرا بازار راه خود را به پایین می یابد. برای اطلاعات بیشتر در زیر بخوانید.

(لطفاً از این نسخه به روز شده تفسیر هفتگی من از خبرنامه Reitmeister Total Return لذت ببرید).
هر کسی که بچه دارد یا تا به حال بچه بوده است، این عبارت معروف را می داند که در تمام ماشین سواری های طولانی اتفاق می افتد:
آیا ما هنوز آنجا هستیم؟
در واقع این سوالی است که هر سرمایه‌گذاری باید از آن قدردانی کند که چه زمانی به پایین‌ترین سطح بازار نزولی رسیدیم و چه زمانی زمان آن رسیده است که دوباره احساس امنیت کنیم.
بنابراین بله، ما از ژانویه در ماشین در حال رانندگی به سمت جنوب هستیم. متأسفانه، حتی با وجود مایل های زیادی زیر کمربندمان…و جهش اخیر دیگری که در دست داریم، هنوز آنجا نیستیم. حتی نزدیک نیست.
چرا؟
این موضوع تمرکز تفسیر این هفته Reitmeister Total Return خواهد بود…
تفسیر بازار
به عنوان یک مقدمه مهم، می‌خواهم مطمئن شوم که همه در مورد جدیدترین تفکر من در مورد چشم‌انداز نزولی من در بازار سهام سریع عمل می‌کنند… ثابت می‌کند که خرس اینجاست… چقدر پایین‌تر خواهیم رفت… و معاملات پایه برنامه ریزی کنید تا در مسیر پایین آمدن سود کسب کنید، در حالی که آماده می شوید تا زمانی که زمانش برسد، پایین خرید کنید. همه اینها و بیشتر در جدیدترین ارائه چشم انداز بازار سهام من موجود است.
اکنون آن را اینجا ببینید >>
حالا بیایید گفتگو را از آنجا شروع کنیم …
نرخ پایین نفتی است که اقتصاد را روان‌تر می‌کند تا سریع‌تر کار کند. به همین دلیل است که کاهش نرخ بهره ابزار شماره 1 فدرال رزرو برای کمک به اقتصاد در زمان آشفتگی است.
دلیل آن این است که در یک محیط با نرخ پایین تر، برای کسب و کارها جذابیت بیشتری برای استقراض پول برای گسترش تجارت خود پیدا می کند. به همین دلیل است که ما اغلب اقدامات فدرال رزرو را برای کاهش نرخ بهره می نامیم. "انطباق" به عنوان یک اقتصاد در حال رشد سریعتر را در خود جای می دهد.
پس چه اتفاقی می افتد زمانی که شما شروع به انجام برعکس می کنید … زمانی که خوابگاه کمتری وجود دارد؟
من فکر میکنم شما پاسخ را میدانید. برعکس این اتفاق می افتد.
به این دلیل است که وام گرفتن جذابیت کمتری دارد. و بنابراین پول کمتری در اقتصاد گردش می کند که معادل هزینه کمتر و فعالیت اقتصادی کمتر است. اما هر چه بیشتر نرخ های وام دهی را افزایش دهید، احتمال اینکه وام گرفتن را که منجر به رکود می شود، از بین ببرید، بیشتر می شود.
دلیل اینکه در حال حاضر صعودی نشویم این است که ما هنوز در مراحل اولیه برای حذف ارزش اضافی از قیمت سهام هستیم. این فرآیند معمولاً 13 ماه طول می کشد تا با میانگین افت 34 درصدی S&P 500 (SPY) نسبت به بالاترین سطح قبلی.
بله، هر خرس در شکل ها و اندازه های مختلف است. اما وقتی در مورد چیزهای بعدی صحبت می کنیم، متوجه خواهید شد که چرا زمان بیشتری وجود دارد و نکات منفی بیشتری در راه است.
در این مرحله تنها کاری که ما انجام داده ایم این است که شاهد کاهش قیمت سهام و کاهش سرعت اقتصاد (مرز شدن با رکود) هستیم. اما هنوز هم تحلیلگران وال استریت چشم انداز درآمد خود را برای آینده کاهش نداده اند.
وقتی آنها این کار را انجام می دهند … بلافاصله ارزش گذاری سهام بالا می رود. و این افزایش ارزش گذاری نیز باید قبل از پایان بازار نزولی حذف شود.
بیایید آن قسمت را بشکنیم زیرا در ظاهر شهودی نیست. در حال حاضر تحلیلگران وال استریت همچنان سود هر سهم را برای S&P 500 (SPY) 231 دلار پیش بینی می کنند. در سطح قیمت امروز 3821 که برابر با PE 16.4 است.
بله، این معقول تر از پیک PE 21.4 برای سهام در ژانویه است. اما همچنان بالاتر از میانگین تاریخی 15.5 است. و معمولاً سهام در مراحل پایانی چرخه نزولی قبل از ظهور گاو بعدی، بسیار کمتر از میانگین تاریخی هستند. بنابراین، حتی بدون هیچ گونه کاهش آتی برآوردهای سود، سهام همچنان به اندازه ای بالا هستند که نمی توان آن را پایین تر از آن نامید.
حال بیایید بگوییم که تحلیلگران وال استریت سرانجام این یادداشت را دریافت کردند که در واقع این یک رکود در راه است و فرآیندی را برای کاهش برآوردهای درآمد آتی آغاز می کنند. خوب متوسط رکود با کاهش 26 درصدی چشم انداز درآمد همراه است. من حدس می زنم این یکی در سمت ملایم تر باشد. بنابراین اجازه دهید با کاهش 20٪.
این باعث می شود که تخمین ها از فعلی به 231 دلار به تنها 185 دلار کاهش یابد. با توجه به قیمت بسته شدن امروز که PE را تا 20.7 افزایش می دهد.
چشمانت شما را فریب نمی دهد. ارزش‌گذاری‌ها اساساً تقریباً به خط شروع بازگشته است، مانند زمانی که ما در اوج سطوح بودیم و سرمایه‌گذاران را مجبور می‌کردیم قیمت‌ها را پایین بیاورند تا PE بیشتر در ردیف قرار گیرند.
توجه داشته باشید که این ایده EPS پایین تر واقعاً فرضی نیست. نیک ریچ از EarningsScout.com این یادداشت غم انگیز را امروز صبح بیان کرد:
خبر بد اینجاست: تحقیقات ما نشان می‌دهد که انتظارات S&P 500 EPS در 2 نیمه‌ی 2022 احتمالاً 15- تا 25- درصد کاهش می‌یابد.
برای واضح بودن، نیک سال‌ها با من در تحقیقات سرمایه‌گذاری زاکس کار می‌کرد، جایی که ما روی روندهای درآمد تمرکز کردیم. و اکنون او به عنوان یکی از برجسته ترین متخصصان در زمینه روندهای درآمد شناخته می شود که او را به طور منظم در CNBC، Bloomberg، WSJ قرار می دهد.
یعنی وقتی از درآمد حرف می زند… باید گوش کنید.
نکته این است که با چرخش بازار خرسی بر روی آونگ، به سمت ترس دورتر و دورتر می شود. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران باید PE را به سطوح معقول‌تری کاهش دهند که سرمایه‌گذاران ارزش بیشتری را تشویق می‌کند تا به جلو قدم بردارند و در نتیجه فرآیند ماهیگیری از پایین را آغاز کنند که باعث روند صعودی بعدی می‌شود.
اکنون به کلیت آنچه که ما بحث کردیم نگاه کنید. اگر واقعاً رکودی در راه است (که روز به روز محتمل‌تر به نظر می‌رسد… هک، حتی کتی وود نیز امروز به همین میزان اعتراف کرد ) پس خیلی زود است که به نادرستی رالی اخیر اشاره کنیم.
راه دیگری برای فکر کردن در مورد این … میانگین بازار نزولی 13 ماه گذشته است. زمان می برد تا همه چیز خارج از سیستم با مجموعه ای از سقوط به پایین ترین سطح جدید … تجمعات سنگینی که شما را به این سوال وا می دارد که آیا کف پیدا شده است … و سپس به پایین ترین سطح سقوط کنید.
در حال حاضر تقریباً در آستانه 6 ماهگی هستیم. نه به طور جادویی دقیقا 13 ماه دوام نمی آورد. اما من فکر می‌کنم از این که فرآیند حذف ارزش‌گذاری اضافی هنوز انجام نشده است، قدردانی می‌کنید، به همین دلیل است که ما تعصب نزولی خود را حفظ می‌کنیم. و چرا من برای پیوستن به رالی‌هایی مانند این اخیر که تنها برای بازگشت به مسیر فروش این هفته تأثیرگذار به نظر می‌رسید، مشتاق نمی‌شوم.
در حال حاضر فقط 2 راه برای کسب درآمد وجود دارد. و بدون پول نقد یکی از آنها نیست مگر اینکه بخواهید سالانه 8 درصد به دلیل تورم از دست بدهید. کاری که باید انجام دهید این است که …
سهام‌های کوتاه با پایین آمدن بازار (که ما 4 موقعیت جذاب داریم)
اوراق قرضه کوتاه با افزایش نرخ ها به لطف تورم بالا و فدرال رزرو جنگ طلب (که ما 2 موقعیت جذاب برای آن داریم)
این استراتژی سه شنبه سبد ما را 2.06% افزایش داد در حالی که S&P 500 (SPY) -2.01% سقوط کرد. و حالا تصور کنید که با ادامه روند نزولی ذخایر به 3000 تا زمانی که صحبت در مورد ماهیگیری از کف را آغاز کنیم، چقدر خوب عمل خواهیم کرد.
کار بعدی چیه؟
در حال حاضر 6 موقعیت در پرتفوی انتخاب شده من وجود دارد که نه تنها از شما در برابر یک بازار نزولی آتی محافظت می کند، بلکه با کاهش سهام منجر به سودهای فراوان می شود.
مانند افزایش فراوان در ماه ژوئن که بازار در نهایت به محدوده بازار نزولی سقوط کرد.
این استراتژی کاملاً با مأموریت خدمات Reitmeister Total Return من مطابقت دارد. این یعنی ارائه بازدهی مثبت… حتی در مواجهه با بازار خرس خروشان.
بیا کشف کن 40 سال تجربه سرمایه گذاری من می تواند برای شما چه کند.
علاوه بر این، به مجموعه کامل 6 معامله به موقع من دسترسی پیدا کنید تا نه تنها زنده بمانید… بلکه در این محیط بی رحمانه بازار خرس رشد کنید.
برای کسب اطلاعات بیشتر اینجا را کلیک کنید >
با آرزوی موفقیت برای شما در سرمایه گذاری!

استیو رایتمایستر … اما همه مرا Reity صدا می کنند (تلفظ "رایتی")
مدیر عامل، شبکه اخبار بورس و سردبیر، Reitmeister Total Return
سهام SPY در معاملات پس از ساعت کاری سه شنبه 0.35 دلار (+0.09٪) افزایش یافت. از سال تا به امروز، SPY در مقایسه با افزایش درصدی شاخص S&P 500 در مدت مشابه، 19.26-% کاهش یافته است.
استیو برای مخاطبان StockNews بیشتر با نام "ریتی" شناخته می شود. او نه تنها مدیر عامل شرکت است، بلکه تجربه 40 ساله سرمایه گذاری خود را در سبد سرمایه گذاری کل Reitmeister به اشتراک می گذارد. درباره پیشینه Reity، همراه با پیوندهایی به مقالات اخیر و انتخاب سهام او بیشتر بیاموزید.
بیشتر…
پست سقوط بیشتر سهام در این چرخه بازار نزولی اولین بار در StockNews.com ظاهر شد
توری برچ برندی را برای توانمندسازی زنان ایجاد کرد. اکنون بنیاد او در حال پیشبرد مأموریت او است: "ما به عنوان یک شرکت چگونه تأثیر مثبتی بر بشریت داریم؟"
این موسس مجبور شد با شلوارک و کفش مردانه بسکتبال کالج بازی کند، بنابراین یک شرکت پوشاک ورزشی به نام قانون 50 ساله عنوان IX راه اندازی کرد.
آیا ترانه «روح من را بشکن» بیانسه، آهنگ تم استعفای بزرگ است ؟
احتمالاً شما درگیر تمام تاکتیک‌های فروش روان‌شناختی Amazon Prime Day هستید. یک پروفسور بازاریابی آنها را آشکار می کند – و چگونه می توانید در واقع بهترین معامله را دریافت کنید.
کمدین پل ویرزی : "اگر معتبر نیستی، هیچ چیز نداری"
آیا برای ارائه ایده های خلاقانه تلاش می کنید؟ سعی کنید این کار را انجام دهید .
انتخاب یک برند نوظهور برنده این است که چگونه در امتیازدهی ثروتمند شوید . در اینجا نحوه تشخیص یک است.
آماندا برین
دانیل مانگنا
امیلی رلا
مشترک شدن در خبرنامه ما
آخرین اخبار، مقالات و منابع ارسال شده به صندوق ورودی شما.
می‌دانم که داده‌هایی که ارسال می‌کنم برای ارائه محصولات و/یا خدمات و ارتباطات فوق‌الذکر در ارتباط با آن‌ها استفاده خواهد شد.
برای اطلاعات بیشتر سیاست حفظ حریم خصوصی ما را بخوانید.
حق چاپ © 2022 Entrepreneur Media, Inc. کلیه حقوق محفوظ است.

Entrepreneur® و علائم مرتبط با آن علائم تجاری ثبت شده Entrepreneur Media Inc هستند.
پیوند با موفقیت کپی شد

source

توسط artmisblog